حمیدرضاعبدالعلی

نگاهی به کاشی ها با توجه به 6 ماهه 89 آنها!!

کسرا
تازه تعدیل مثبت برگشته . برای 12 ماهه 617 ریال پیش بینی کرد است
دلایل تعدیل مثبت را تغییر در سبد فروش , کنترل هزینه ها و افزایش حجم فروش و .... عنوان کرده اند .
با تغییرات بالا, 9 درصد رشد در فروش داشته و از آن مهم تر , نسبت بهای تمام شده به فروش , 9 درصد کاهش داشته است

پی بر ای فعلی 4.8 است , 6 ماهه امسال 51 درصد پوشش داده یعنی 317 ریال ساخته است
این سهم 6 ماهه پارسال 128 ریال ساخته بود و 12 ماهه 355 ریال , به عبارتی شاهد رشد 74 درصدی در سودآوری شرکت هستیم .

66 درصد بهای تمام شده , مواد مستقیم است که 93 درصد مواد اولیه وارداتی و 7 درصد داخلی تامین میشود
از مبلغ فروش , 81 درصد داخلی فروخته و 19 درصد صادرات داشته است
یورو را هم برای صادرات و هم واردات 14000 در 6 ماهه اول محاسبه کرده که با احتمال افزایش نرخ یورو برای 6 ماهه دوم میتوان افزایش هزینه به ازای هر سهم 50 ریال را پیش بینی کرد (رشد ارز به زیان ایشان است)



کساوه
فروش شرکت نسبت به پیش بینی 3 درصد جلوتر بوده و بهای تمام شده هم با یک درصد انحراف طبق پیش بینی جلو رفته , که نتیجتا سود ناخالص , طبق پیش بینی حاصل شده است

اما کاهش در هزینه های اداری و مالی و افزایش خالص درآمدها , منجر پوشش 59 درصدی برای نماد در 6 ماهه اول شده است

پارسال در 6 ماهه 45 درصد فروش سال 88 را پوشش داده بود اما امثال 53 درصد , این پارامتر مثبت میتواند با کنترل بهای تمام شده (هزینه های سربار) سود شرکت را کمی تحت تاثیر بگذارد

شرکت برای سال 89 , مبلغ 684 ریال پیش بینی کرده که 401 ریال معادل 59 درصد آن را در 6 ماهه ساخته است.
سال گذشته هم 6 ماهه 372 ریال و 12 ماهه 640 ساخته بود
به عبارتی دیگر شاهد رشد 7 درصدی در سودآوری شرکت هستیم
پی بر ای فعلی 3.6 است

45 درصد بهای تمام شده مواد مستقیم است
67 درصد فروش شرکت داخلی و 33 درصد خارجی است
91 درصد تامین مواد اولیه داخلی و 9 درصد خارجی است
دلار 10347 برای صادرات و یورو را 13200 برای واردات در 6 ماه اول سال داشته است
با افزایش نرخ ارز در نیمه دوم سال میتوان به ازای هر سهم 26 ریال , سود در مقایسه با 6 ماهه اول داشته باشد .(رشد ارز به نفع ایشان است)


کسعدی
فروش 7 درصد عقب تر از پیش بینی است , قیمت فروش انحراف کمی با پیش بینی دارد اما کسری 8 درصدی در مقدار فروش است که باعث این عقب افتادگی شده است. شرکت این نکته منفی را با کاهش 4 درصدی در نسبت بهای تمام شده به فروش , خنثی کرده است(البته با توجه به نسبت پایین35 درصدی , سود ناخالص به فروش در پیش بینی , میتوان عنوان کرد که شرکت خیلی هم کاهش هزینه در ب ت ک ف ر نداشته و در پیش بینی اولیه رعایت احتیاط را کرده بوده )

سال گذشته 6 ماهه 234 ریال و 12 ماهه 470 ریال که در امسال 6 ماهه 251 معادل 51 درصد پوشش داده و قرار است 12 ماهه 502 بسازد - پی بر ای فعلی 3.8 است
به عبارتی شاهد رشد 7 درصدی شرکت نسبت به سال گذشته هستیم

شرکت 17 درصد فروش خود را صادرات دارد و 30 درصد مواد اولیه را واردات داشته است و از آنجا که سهم مواد اولیه در بهای تمام شده , معادل 36 درصد است , با توجه به نرخ دلار 10320 برای صادرات و نرخ یورو 13600 برای واردات مواد اولیه , میتوان افزایش هزینه واردات تا نرخ 16000 برای هر یورو را با افزایش سود صادرات از محل فروش برابر با دلار 11000 ریالی را , برای شرکت بی تاثیر دانست
یعنی شرکت صادرات خود را با دلار 10320 ریال انجام داده و واردات خود را با یوروی 13600 ریال و افزایش اینها تا 11000 و 16000 , تاثیری بر سود و زیان نمیگزارند و (رشد ارز خیلی برای این شرکت فرقی ندارد)

__________________
مذهبی : هر کس پشت درب بسته است, در امان است.یا زهرا(س)
اخلاقی : انصاف چکیده تمام خصایص انسانی است.
اقتصادی: درک این سه موضوع راه پیشرفت است : اقتصاد دستوری نیست , تو جزیره زندگی نمیکنیم , امنیتی اطلاعاتی کردن جامعه پر هزینه و بی ثمر است.

حمیدرضاعبدالعلی

کچینی :
شرکت در 6 ماهه سال مالی 89 , موفق به پوشش 57 درصدی در فروش شده است
نسبت فروش به بهای تمام شده , 67 درصد است در صورتی که در پیش بینی , این نسبت 73 درصد در نظر گرفته شده بود , لذا کاهش بهای تمام شده و افزایش فروش باعث شده است که , سود ناخالص که در پیش بینی 27 درصد بوده به 33 درصد افزایش یابد
فروش شرکت در مقیاس مقدار فروش , نزدیک 10 درصد رشد داشته
مقدار تولید هم در راستای پیش بینی بوده است
در نرخ های فروش هم شرکت کاهش , نرخ کمی داشته است.

گزارش تفکیکی میزان مصرف و صادرات و بازار فروش برای دوره 6 ماهه توسط شرکت ارائه نشده است اما در دوره 3 ماهه این گونه بوده است
79 درصد بازار فروش داخلی بوده و 21 درصد خارجی
67 درصد مواد اولیه داخلی تامین شده و 33 درصد خارجی
34 درصد بهای تمام شده هم مواد مستقیم است و مابقی سربار و دستمزد
در نتیجه شرکت از افزایش نرخ ارز سود جزی میکند

پیش بینی 89 مبلغ 651 ریال بوده که در 6 ماهه اول 484 ریال معادل 74 درصد پوشش داده
سال 88 مبلغ 721 ریال ساخته بود و در 6 ماهه 446 ریال
پی بر ای فعلی 3.7 است

دلایل پوشش خیره کننده شرکت را میتوان :
رشد 7 درصدی فروش , کاهش 6 درصدی بهای تمام شده , کاهش 9 درصدی در هزینه های اداری,افزایش سایر داراییها (6 ماهه , 50 درصد بالا تر از پیش بینی 12ماهه پوشش داده) , پوشش کل درآمد حاصل از سرمایه گذاریها در 6 ماه اول , افزایش هزینه مالی 15 درصدی و عدم پوشش درآمدهای متفرقه
این عوامل باعث تعدیل برای نماد خواهد شد

__________________
مذهبی : هر کس پشت درب بسته است, در امان است.یا زهرا(س)
اخلاقی : انصاف چکیده تمام خصایص انسانی است.
اقتصادی: درک این سه موضوع راه پیشرفت است : اقتصاد دستوری نیست , تو جزیره زندگی نمیکنیم , امنیتی اطلاعاتی کردن جامعه پر هزینه و بی ثمر است.

sahamdar

در بررسی صنعت کاشی وسرامیک اول به سراغ شاخصش میرویم
اگر کانال فوق را قبول کنیم شاخص پس از برخورد با سقف کانال شروع به ریزش کرده سی سی آی واگرایی منفی داده وممنتوم نیز زیر صفر میباشدولی چندین بار میانگین متحرک بیست روزه به شکل مقاومت عمل کرده ومانع از ریزش شده باید دید بازهم می تواند سناریوهای قبل را اجرا کند
حال ببینیم چینی ایران در این صنعت چه وضعیتی دارد
کچینی نیزهمانند شاخصش دریک کانال در نوسان است و بابرخورد به سقف کانال تغییر جهت داده است ودر نزدیکی مدلاینی می باشد که تا بحال چندین بار برایش بصورت مقاومت بوده است
و اما در چارت آخر که هفتگی میباشد 261درصد فیبو بسط رامی بینیم که مانع فراتر رفتن قیمت از 2739ریال شده است و آراس آی و سی سی آی هم مشکوک به شکستن خط روندمی باشندکه با قطعیت شکستن این خطوط بنظر میرسد که باید انتظار اصلاح بیشتری باشیم

تصاویر پیوست شده

	shakhes kashi.png (28.0 کیلو بایت, 1 نمایش)
	chini iran1.png (37.0 کیلو بایت, 0 نمایش)
	chini iran2.png (39.6 کیلو بایت, 2 نمایش)

NiPi

کهرام :

در حال تکمیل الگوی مثلث که با شکسته شدن خط روند بالایی شروع فاز جدید صعودی رو خواهیم داشت.

[برای دیدن لینک ها باید ثبت نام کنید . برای ثبت نام در سایت کلیک کنید]

ghahari

با یکی از دوستان که نمایندگی فروش کاشی و سرامیک (آپادانا سرام) هست صحبت میکردم میگفت از ابتدای سال 90 میخوان 18% افزایش قیمت بدند... با توجه به اینکه در این صنعت رقابت زیادی حاکم هست اگر این گفته دوست ما درست باشه باید یک توافقی بین کلیه تولیدکنندگان و فروشندگان برای افزایش نرخ باشه...
در بین گروه کاشی به نظرم کسعدی با توجه به بودجه اعلامی برای امسال(49 تومن) و سال بعد(39 تومن) قیمت خوبی داره چون نرخ های جدید حامل های انرژی رو هم در پیش بینی هاشون در نظر گرفتند (که البته اگر اشتباه نکرده باشم نرخ برق و گاز رو بر اساس نرخ مصرف خانگی که بیشتر از نرخ صنعت هست در نظر گرفتند !!!)


با مطالعه گزارش های شرکت های فعال در این صنعت به این نتیجه میرسیم که اکثراً به دنبال افزایش ظرفیت تولید و کاهش هزینه ها هستند که میتونه سربار رو به ازای مقیاس تولید کاهش بده... البته این افزایش ظرفیت ها موید این نکته هست که فعالین صنعت نگرانی از بابت فروش محصولات خودشون ندارند !!
به لحاظ تکنیکی هم به نظر جالب میاد:

حسین

اینم دیدگاه من از کسعدی.

به نظر روند نزولی این چند وقت اخیرش رو شکسته




3- هرچند بهره برداري از طرح هاي توسعه در دست (که ارتقاي کيفي محصولات شرکت را هدف دارد)، در مهرماه سال آتي، مورد انتظار بوده، ليکن در مفروضات سود پيش بيني شده مورد گزارش، نرخ فروش محصولات نسبت به سال جاري، به دليل شرايط رقابتي حاکم بر بازار صنعت کاشي و سراميک، ثابت فرض گرديده است. شايان ذکر آنکه نرخ ميانگين خريد مواد اوليه و کمکي مورد نياز توليد محصولات و نيز حقوق و دستمزد و سربار مترتبه ، به ترتيب به ميزان 25، 17 و 15 درصد افزون بر نرخ هاي عمل شده طي سال جاري فرض گرديده است.
4- بخشنامه شماره 93609/ت 36212 ک مورخ 10/6/1387 کميسيون اقتصاد، از بابت سود و جرائم اقساط معوقه مترتب بر تسهيلات ارزي دريافتي اشخاص، تحت شرايطي، بخشودگي قائل شده است. فرآيند اخذ بخشودگي مورد بحث، در دست اقدام بوده و بخشي از نقطه نظرات شرکت مورد رسيدگي در اين ارتباط، طي سال جاري تأمين شده است.